FTX Memilih Solana untuk Serum: Exchange Derivatif Terdesentralisasi Berkecepatan Tinggi, Non-Kustodial
FTX dan Alameda Research menciptakan Serum Foundation dan meluncurkan Serum, DEX non-kustodial berkecepatan tinggi baru yang dibuat di dalam Solana. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Serum dalam white papernya dan juga di sini.
Serum adalah exchange derivatif non-kustodial lengkap yang berjalan pada chain central limit order (CLOB) on-chain di mainnet Solana. Ya, Anda tidak salah baca.
Untuk memaksimalkan akses ke Serum, Serum akan mendukung swap aset antar blockchain, stablecoin yang terdesentralisasi, oracle yang terdesentralisasi, dan BTC non-kustodial, BCH, BSV, LTC, ZEC, ETH, dan ERC-20s. Serum akan mendesentralisasikan seluruh stack DeFi . Tidak ada yang akan dibiarkan tersentralisasi.
Dengan membuat Serum di Solana, Serum Foundation akan menjadi platform yang terbaik di dunia tersentralisasi maupun terdesentralisasi: exchange yang tahan sensor dan non-kustodial serta yang cepat, murah, dan sangat likuid. Hal ini hanya dapat terjadi karena Solana membiarkan Serum menjalankan CLOB yang terus mengupdate setiap 400 milidetik.
Sam Bankman-Fried, pendiri Alameda Research dan FTX, baru-baru ini menerbitkan lima utas Twitter yang bagus tentang The State of DeFi (di sini , di sini, di sini, di sini, dan di sini). Berdasarkan utasnya, Serum mewakili produk pertama untuk fase DeFi yang berikutnya.
DeFi 1.0 berfokus pada inovasi di pasar uang (pinjam dan meminjam). Defi 2.0 memisahkan pinjaman dan trading dan menjadi inovasi exchange terdesentralisasi (trading berkecepatan tinggi dan derivatif).
Meskipun produk-market sudah bagus, DeFi masih memiliki banyak kekurangan. Terutama, lambat dan mahal, yang membatasi inovasi aplikasi. Biaya gas pada Ethereum mendorong biaya trading di atas .05 ETH = $10 per trade.
Inilah mengapa exchange terpusat (CEX) mendominasi trading hari ini. Namun hal itu tidak akan berlangsung selamanya.
Alameda + FTX Edge
Market maker yang terotomatisasi (AMM) sedang populer di Ethereum selama 18 bulan terakhir terutama karena mudah digunakan bagi pemilik aset yield and risk untuk menyediakan likuiditas ke dalam market. Namun, hal itu bukan berarti bahwa AMM adalah mekanisme optimal untuk menyediakan likuiditas. AMM jelas memiliki banyak kekurangan (terutama, efisiensi modal).
Mengapa likuiditas disediakan secara berbeda (AMM vs CLOB) hanya karena aset non-kustodian dan kustodian? Mengapa sifat kutodial harus mengubah bagaimana likuiditas disediakan?
Seharusnya tidak demikian, likuiditas dan kustodial adalah dua konsep yang tidak saling terkait.
Serum memiliki keunggulan yang tidak dimiliki produk lain: Alameda dan FTX.
Alameda adalah salah satu provider likuiditas terbesar di crypto pada hampir setiap tempat trading besar dengan volume miliaran dolar per hari, dan Alamaeda terlibat langsung dalam Serum Foundation. Sama seperti Alameda yang terlibat di FTX dengan likuiditas guna mendorong kenaikan eksponensialnya selama 12 bulan terakhir, Alameda akan menanamkan likuiditas luar biasa pada Serum sedari awal.
FTX adalah tujuan utama bagi banyak taker organik dalam crypto. Mereka lebih suka trading di FTX karena FTX menawarkan produk perdagangan terbaik (UX, API, matching engine, liquidation engine, kolateralisasi, likuiditas, dll). FTX akan mengarahkan para taker ke Serum.
Solana tidak bisa melebih-lebihkan apa yang dibawa oleh Alameda dan FTX ke dalam Serum, hal ini adalah keunggulan yang luar biasa. Tidak seorang pun di ekosistem DeFi yang memiliki sumber daya keuangan, operasional, dan teknis dari Alameda serta digabung dengan FTX. Selain itu, Alameda dan FTX memiliki pengalaman dan metode tentang bagaimana mem-bootstrap likuiditas di market crypto modern yang hampir tidak dimiliki oleh orang lain. Pertumbuhan mereka di dunia crypto sangat mengesankan selama 12 bulan terakhir. Mereka datang entah dari mana dan membuktikan diri sebagai salah satu exchange yang mendominasi.
Serum akan langsung menjadi DeFi terbaik untuk trading karena Alameda dan FTX.
Serum akan memiliki latensi dan biaya gas terendah karena Solana.
Serum adalah “holy grail” DeFi.
Latensi Dan Masa Depan Market Finansial
Pada skala waktu tertentu di market finansial terdapat adanya kekacauan yang terjadi, meski tidak ada jawaban yang pasti benar untuk pertanyaan ini. Saya percaya cara yang tepat untuk menjawab pertanyaan ini adalah dengan memikirkan skala waktu di mana informasi baru menyebar ke dunia sehingga manusia dan komputer dapat memprosesnya secara akurat. Skala waktu ini mungkin 1–3 detik.
Tes lakmus sederhana: berapa lama bagi seorang investor yang memenuhi syarat untuk membaca informasi mengenai suatu aset, dan memperkirakan pergerakan harga dengan interval yang konservatif. Komputer dapat melakukan ini dalam waktu kurang dari 1 detik, tetapi mereka sering kehilangan momentum. Biasanya diperlukan beberapa detik bagi manusia untuk menyelesaikan tugas ini.
Solana menghasilkan block setiap 400–600 ms, yang 10x lebih cepat dari Ethereum 1.9 dan Ethereum 2.0, dan 3–5x lebih cepat dari performa Layer-1 paling baru. Karena kecepatan yang setara kecepatan cahaya, tidak mungkin untuk mengurangi waktu block lebih dari 200 ms dalam jaringan node yang didistribusikan secara global. Komunitas Solana sedang bekerja untuk mengurangi waktu tunggu hingga 200–250 ms di tahun depan.
Solana beroperasi pada skala waktu yang cukup cepat untuk mendukung laju penyebaran informasi di seluruh dunia. Hal ini membuat Solana dapat mendukung sistem keuangan yang sepenuhnya terdesentralisasi, dapat diakses publik, dan tahan sensor di mana setiap orang dapat berpartisipasi.
Layer 2 Dan Konsensus Sosial
Komunitas Ethereum telah mendiskusikan solusi penskalaan Layer 2 selama bertahun-tahun. Layer 2 akan diadopsi di beberapa hal, tetapi bahkan sebagian besar Layer 2 tidak mampu menyelesaikan masalah pada konsensus sosial global.
Alasan mengapa Ethereum mainnet dapat berfungsi adalah karena adanya konsensus sosial global bahwa Ethereum mainnet bukanlah testnet Ropsten. Hal ini jelas-jelas terdengar bodoh, tetapi memiliki dampak yang mendalam mengenai bagaimana memikirkan pertumbuhan Layer 2 pada Ethereum.
Menurut definisi setiap lingkungan Layer 2 memiliki beberapa konsensus sosial yang terpisah mengenai keadaan sistem yang tidak dijangkau oleh konsensus Layer 1. Itu sebabnya penskalaan Layer 2 tidak cukup.
Akan ada banyak sekali lingkungan Layer 2:
- Starkware dan Matter Labs membayangkan sebuah dunia dengan banyak zk roll-up khusus aplikasi (masing-masing dengan sirkuit khusus zero-knowledge).
- Skale membayangkan sebuah dunia dengan ribuan atau jutaan chain Skale yang secara dinamis saling terhubung pada jaringan yang terpusat.
- Optimism dan Arbitrum membayangkan dunia dari banyak chain roll up optimis (ORU).
Solusi penskalaan Layer 2 sangat bagus untuk inovasi. Masing-masing desain ini memiliki trade-off unik yang kemungkinan akan menjadi bagian aplikasi secara khusus. Namun, menurut definisi, solusi Layer 2 merusak konsensus sosial global.
Pertimbangkan hal-hal berikut ini:
Jika ada node Optimism yang memberi daya pada Synthetix di Layer 2, tidak ada orang lain di dunia selain node Optimism yang akan mengenali trading Synthetix tersebut sampai pengguna keluar dari instance Layer 2 itu. Jika pengguna itu ingin mengonversi Synths kembali menjadi aset spot — misalnya dengan trading USD dengan pool di Curve, Uniswap, 0x, Kyber, atau venue lainnya — pengguna harus keluar dari ORU.
Karena semakin banyak tempat likuiditas pindah ke Layer 2, agregasi likuiditas rusak, membuat UX semakin buruk bagi sebagian besar pengguna.
Masalah ini menjadi lebih kompleks ketika jumlah instance Layer 2 bertambah, jumlah dan tipe aplikasi bertambah. Semuanya harus diselesaikan kembali melalui Layer 1, berarti manfaat penskalaan mendasar hanya berlaku pada basis lokal, dan bukan basis global.
Bukan berarti mengatakan bahwa Layer 2 tidak akan digunakan, atau bahwa mereka tidak akan mampu memberi daya pada aplikasi yang sangat menarik. Mereka pasti akan mampu! Namun, aplikasi tersebut akan menjadi aplikasi yang hanya memerlukan beberapa konsensus lokal, dan bertentangan dengan konsensus global.
Rencana ke depan
Para kontributor dan komunitas Solana mendukung Serum sebagai staking paling penting dan menarik di DeFi saat ini. Tim Serum bergerak sangat cepat untuk meluncurkannya, dan kami semua berharap akan mengumumkan lebih banyak hal lagi dalam beberapa minggu mendatang.
Seperti biasa, pastikan untuk mengikuti kami di sosial media kami agar mendapatkan info terkini mengenai ekosistem Solana, termasuk Serum.
Ikuti kami di media sosial :
Twitter | Telegram | Reddit | Youtube | Medium | VK | Weibo
Trading SOL di FTX
