Lifinity Protocol : Market Maker yang Game-Changing di Solana
Halo SOLdier! Tahukah kamu bahwa infrastruktur DeFi dapat menghadapi masalah seperti capital yang tidak efisien, impermanent loss, serta biaya tinggi yang harus ditanggung kedua belah pihak yakni trader dan penyedia likuiditas? Padahal jika dibandingkan dengan dunia keuangan tradisional, biaya-biaya tersebut justru malah tidak ada. Nah, masalah tersebutlah yang menjadi fokus dari Lifinity Protocol. Sudahkah SOLdier familiar dengan Lifinity Protocol? Protokol ini adalah sebuah protokol terdesentralisasi berbasis komunitas yang merupakan game-changing proaktif market maker yang didesain untuk meningkatkan efisiensi kapital dan menekan kerugian. Dengan pembuatan pasar secara proaktif, protokol ini bertujuan untuk menyediakan likuiditas tak terbatas untuk memfasilitasi semua jenis kebutuhan dalam trading. Lifinity ingin membangun model AMM yang berkelanjutan dengan biaya yang rendah serendah exchange terpusat sambil tetap mempertahankan profitabilitas bagi liquidity provider.
Goal utama dari Lifinity Protocol ialah untuk bersikap fair dan inklusif kepada semua orang. Inilah mengapa Lifinity adalah agregator DEX meskipun mereka sendiri adalah platform DEX karena itu adalah cara satu-satunya yang dapat dilakukan untuk memastikan bahwa user mereka mendapatkan harga terbaik. Tim Lifinity percaya bahwa setiap orang harus memiliki akses ke strategi pembuatan pasar profesional dimana saat ini kebanyakan akses tersebut didominasi oleh pembuat pasar institusional dari keuangan tradisional. Lifinity Protocol hadir untuk memungkinkan siapa saja untuk menyediakan likuiditas dan mendapatkan hasil atas aset mereka tanpa perlu pengetahuan khusus.
Nah, bagaimana cara Lifinity Protocol bekerja? Terdapat tiga fokus yang dilakukan oleh Lifinity Protocol yakni dengan mengkonsentrasikan likuiditas, secara proaktif membentuk market dengan oracle, serta mengimplementasikan mekasisme rebalancing. Konsentrasi likuiditas adalah metode menambah kedalaman pasar dengan memusatkan modal pada kisaran harga tertentu. Nah, likuiditas terkonsentrasi berfungsi untuk meningkatkan efisiensi modal bagi penyedia likuiditas sekaligus mengurangi selip bagi para trader. Disisi lain, meskipun likuiditas terkonsentrasi meningkatkan efisiensi kapital namun juga dapat meningkatkan resiko kerugian permanen. Oleh karena itu, Lifinity Protocol menggunakan oracle. Dengan menggunakan oracle sebagai mekanisme penetapan harga utama, market maker dapat mengurangi kerugian yang permanen karena tidak bergantung pada arbitrase untuk menyesuaikan harga. Tidak hanya mengurangi kerugian, bahkan kerugian yang tidak kekal dapat dibalik dan diubah menjadi “impermanent gain” dengan cara membeli di harga rendah dan menjual di harga tinggi. Hal ini mungkin terjadi karena didukung oleh oracle di Solana seperti Pyth Network yang menyediakan data feed tiap slot (sekitar 0,5 detik), sehingga arbitrageur tidak mungkin berjalan di depan.
Jika dua cara di atas difungsikan untuk membuat pasar agar efisien, namun masih diperlukan produk konstan standar dimana kedua aset memiliki nilai yang selalu sama. Untuk itu, Lifinity Protocol menambah mekanisme rebalancing untuk memaksimalkan keuntungan. Protokol menyeimbangkan kembali pool dengan menyesuaikan likuiditas. Mekanisme rebalancing memastikan bahwa saldo aset gabungan akan mundur ke kurva bonding sambil menghasilkan keuntungan dengan menunda proses rebalancing. Penyesuaian likuiditas ini terjadi pada setiap transaksi yang terjadi. Misalnya, ketika jumlah x lebih kecil dari jumlah y, pembuat pasar akan mengurangi likuiditas untuk pembeli x dan meningkatkan likuiditas bagi penjual x untuk menjaga keseimbangan. Ini akan mendorong trader untuk menjual melawan pool sambil mencegah mereka membeli dengan memastikan bahwa keseimbangan pool akan mundur ke kurva bonding.
Governace token dari Lifinity adalah LFNTY dimana mulai didistribusikan pada akhir tahun lalu. Lifinity juga mengintegrasikan DeFi dan NFT dengan Lifinity Flares yang memiliki 10.000 NFT animasi yang difungsikan untuk meningkatkan kapital pada pool dengan likuiditas serta menambah value untuk NFT holder. Nah, bagaimana SOLdier menurut kalian tentang Lifinity Protocol? Ikuti terus update tentang Lifinity Protocol di twitter resminya di @Lifinity_io dan website resminya di lifinity.io.
